El interés abierto récord de $ 2.9 mil millones de opciones de Bitcoin sigue el repunte de BTC a $ 14,259


El interés abierto en Bitcoin (BTC) los contratos de opciones han alcanzado un nuevo récord histórico de 2.900 millones de dólares. Curiosamente, esta hazaña ocurrió solo cinco días después del vencimiento de octubre, que liquidó opciones por valor de 400 millones de dólares.

Las opciones de Bitcoin totalizan el interés abierto. Fuente: Skew

En los últimos seis meses, el mercado de opciones se ha triplicado, lo que ha provocado que los inversores sientan más curiosidad por el impacto potencial que tendrán los próximos vencimientos en el precio de Bitcoin.

Volumen mensual de transacciones de BTC (USD). Fuente: Datos de activos digitales

Datos de Cointelegraph y Datos de activos digitales también muestran que el volumen mensual de transacciones de Bitcoin y el volumen de futuros de BTC ha aumentado desde finales de octubre.

Volumen de futuros de BTC por intercambio. Fuente: Datos de activos digitales

Al analizar las opciones, la desviación delta del 25% es el indicador más relevante. Este indicador compara opciones similares de compra (compra) y venta (venta) una al lado de la otra.

Se volverá negativa cuando la prima de las opciones de venta sea más alta que las opciones de compra de riesgo similar. Un sesgo negativo se traduce en un mayor costo de protección a la baja, lo que indica optimismo.

Lo contrario ocurre cuando los creadores de mercado son bajistas, lo que hace que el indicador de sesgo delta del 25% gane terreno positivo.

Opciones de Bitcoin a 3 meses Desviación delta del 25%. Fuente: Skew

Las oscilaciones entre -10% (ligeramente alcista) y + 10% (ligeramente bajista) se consideran normales. Este no ha sido el caso desde el 19 de octubre, cuando Bitcoin rompió el nivel de $ 11,600 y nunca miró hacia atrás.

Este indicador es la evidencia más sustancial que un comerciante interesado en derivados necesita para reconocer el sentimiento actual de las opciones de Bitcoin.

Observe la relación put-call para confirmación adicional

Para investigar más a fondo cómo se utilizan esos instrumentos en las estrategias de los traders, hay que sumergirse en la relación put-to-call. Las opciones de compra (call) se utilizan generalmente en estrategias neutrales y alcistas, mientras que las opciones de venta (put) son lo contrario.

Al analizar la tasa de interés abierta entre las opciones de compra y venta, se puede estimar en términos generales cuán bajistas o alcistas son los operadores.

Proporción put-to-call de opciones de Bitcoin. Fuente: Skew

El interés abierto de las opciones de venta se ha quedado atrás en un 30% respecto de las opciones de compra más alcistas. Después del vencimiento de octubre, esta diferencia aumentó ya que el indicador alcanzó su nivel más bajo en 3 meses.

Con base en las condiciones actuales mostradas por el indicador de sesgo y el índice de opción de compra, hay pocas razones para preocuparse por el creciente interés abierto de opciones.

El mercado ha estado señalando intenciones alcistas, y los mercados de derivados líquidos están permitiendo a los jugadores más grandes protegerse y entrar en el mercado al contado.

Desde la perspectiva de las opciones de BTC, todo está claro para que continúe la carrera alcista actual.

Los puntos de vista y opiniones expresados ​​aquí son únicamente los de la autorr y no reflejan necesariamente las opiniones de Cointelegraph. Cada movimiento de inversión y comercio implica un riesgo. Debe realizar su propia investigación al tomar una decisión.